Тема 6. Ринковий ризик

2. Показники оцінки ринкового ризику для пайових і боргових фінансових інструментів

Волатильність є основним показником ринкового ризику. Стандартне відхилення показує швидкість змін цін. Пайові інструменти мають вищу волатильність порівняно з борговими. Історична волатильність базується на минулих даних. Очікувана волатильність прогнозується з використанням моделей.

Value at Risk (VaR) оцінює максимальний збиток. Розрахунок VaR враховує довірчий інтервал. Показник Beta відображає зв’язок активу з ринком. Beta > 1 свідчить про високу чутливість до змін ринку. Beta < 1 вказує на нижчий рівень ризику.

Волатильність акцій може бути абсолютною або відносною. Диверсифікація зменшує вплив волатильності на портфель. Оцінка ризику включає аналіз кореляції між активами. Чим довший горизонт прогнозу, тим вища волатильність.

Пайові інструменти схильні до ризиків дефолту. Облігації мають залежність від змін відсоткових ставок. Індексна волатильність допомагає оцінити стан ринку. VaR може розраховуватися для окремих активів і портфелів. Фундаментальний аналіз допомагає прогнозувати ризики.

Технічний аналіз використовується для короткострокових прогнозів.