Тема 8. Фінансова безпека корпорацій агропромислового комплексу: ризики, стратегії та механізми захисту

1. Сутність фінансової безпеки агропромислової корпорації

Фінансова безпека агропромислової корпорації характеризується рівнем фінансової захищеності суб’єкта господарювання, а також є основою побудови фундаменту   для   забезпечення   необхідних   умов   стійкого розвитку агропромислової корпорації та країни в цілому. Отже, формування системи фінансової безпеки є однією із найнеобхідніших умов розвитку будь-якої галузі економіки, тому логічним та виправданим є приділення великої уваги вчених-економістів  фінансовій безпеці суб’єктів господарювання.

Варто зазначати, що “фінансова безпека” – це досить складне та багатогранне поняття, сутність якого не вміщується в межах вузьких, однозначних тлумачень, що й обумовлює багатогранність підходів до розуміння її сутності.

Фінансова  безпека розглядається

- як складова економічної безпеки агропромислової корпорації;

–   як певний стан, що забезпечує захищеність фінансових інтересів від ідентифікованих реальних і потенційних загроз зовнішнього й внутрішнього характерів, фінансову рівновагу, стабільність, платоспроможність і ліквідність, тощо;

–   як здатність здійснювати ефективно і стабільно свою діяльність або ефективно використовувати потенціал агропромислової корпорації та ресурси;

–   як     здатність       агропромислової корпорації           самостійно             розробляти             і                               проводити фінансову стратегію;

–   як діяльність з управління ризиками;

–   як      система,        що      забезпечує        стабільність         важливих             фінансових пропорцій розвитку агропромислової корпорації або збалансований стан;

–   як специфічний вид відносин;

–   як ступінь захищеності.

Основні характеристики фінансової безпеки:

1.   Фінансова безпека агропромислової корпорації є основним елементом системи його економічної безпеки.

2.      Фінансова безпека є системою кількісних і якісних параметрів фінансового стану корпорації, що в комплексі відображає рівень його фінансової захищеності.

3.       Об’єктом  її  забезпечення  є  сформована  система  пріоритетних

збалансованих фінансових інтересів корпорації, що потребують захисту в процесі його фінансової діяльності.

4.          Основою формування фінансової безпеки корпорації є ідентифікована система реальних і потенційних загроз зовнішнього і внутрішнього характеру його фінансовим інтересам.

5.      Система конкретного корпорації припускає диференційований рівень кількісних і якісних параметрів захищеності фінансових інтересів, адекватний його фінансовій філософії.

6.               Фінансова  безпека  корпорації  є  системою,  що забезпечує стабільність важливих фінансових пропорцій розвитку корпорації.

7.      Важливою цільовою спрямованістю системи фінансової безпеки корпорації є створення необхідних фінансових передумов стійкого зростання корпорації в поточному і перспективному періодах.

Фінансова  безпека  корпорації  –  це  стан  захищеності фінансових  інтересів  корпорації  на  всіх  рівнях  його фінансових відносин від впливу внутрішніх і зовнішніх загроз, який забезпечує оптимальне управління його потенціалом та розвиток у поточній та стратегічній перспективах.

Очевидно, що забезпечення фінансової безпеки корпорації вимагає створення власної системи, яка має характеризуватись відносною відособленістю, особливими структурою і зв'язками з зовнішнім середовищем, специфічним механізмом відтворення.

Головна умова фінансової безпеки корпорації – здатність протистояти існуючим і виникаючим небезпекам та загрозам, які здатні завдати фінансової шкоди підприємству, небажано змінити структуру капіталу, примусово ліквідувати підприємство тощо.

2. Механізм забезпечення фінансової безпеки корпорації

Наявність загроз, що негативно впливають на фінансову безпеку підприємств спонукає до розробки ефективного механізму її забезпечення. Механізм забезпечення фінансової безпеки корпорації можна розглядати як систему організаційних, фінансових та правових засобів впливу, які мають на меті своєчасне виявлення, попередження, нейтралізацію та ліквідацію загроз фінансовій безпеці корпорації.

Побудову механізму забезпечення фінансової безпеки корпорації доцільно здійснювати за наступними етапами:

1)    діагностика фінансового стану, специфіки фінансової діяльності;

2)    виявлення зовнішніх і внутрішніх загроз фінансовій діяльності та фінансовим інтересам бізнес-формувань. Узагальнення інформації щодо попередніх кризових ситуацій, їх причини та результати впливу;

3)     проведення діагностики механізму та проведених заходів щодо забезпечення фінансової безпеки та розгляд їх відповідності виявленим загрозам;

4)          моделювання адаптивного механізму фінансової безпеки підприємств: план усунення виявлених у процесі моніторингу зауважень; пропозиції щодо модернізації механізму, розрахунок всіх видів необхідних додаткових ресурсів для забезпечення функціонування механізму;

5)    затвердження керівництвом корпорації моделі нового механізму та бюджету на його підтримку;

6)     безпосередня побудова адаптивного механізму фінансової безпеки корпорації;

7)      експертна  оцінка  дієвості  побудованого  адаптивного механізму фінансової безпеки корпорації, доведення його до досконалості.

Реалізація вище запропонованих етапів забезпечить комплексну підтримку процесів побудови механізму формування фінансової безпеки. Дотримання такого системного підходу дозволить підвищити рівень ефектності фінансових відносин підприємств та забезпечить розвиток процесів їх розширеного відтворення.

3. Інформаційне забезпечення управління фінансовою безпекою корпорації

Інформаційне забезпечення управління фінансовою безпекою - функціональний комплекс, який забезпечує процес безперервного цілеспрямованого підбору відповідних інформаційних показників, необхідних для здійснення аналізу, планування й прийняття ефективних управлінських рішень за всіма аспектами фінансової безпеки підприємств.

Зміст системи інформаційного забезпечення управління фінансовою безпекою підприємств визначається галузевими особливостями діяльності цих суб’єктів, їх організаційно-правовою формою функціонування, обсягом і ступенем диверсифікації фінансової діяльності та іншими умовами».

Система інформаційно-аналітичного забезпечення формується на базі: даних бухгалтерського, оперативного та статистичного обліку і звітності; галузевих показників діяльності підприємств-аналогів; звітів, планів і прогнозів, отриманих у процесах стратегічного, тактичного і оперативного планування, аналізу, контролю і бюджетування; оцінки загроз фінансовій безпеці підприємницької діяльності за джерелом, за рівнем тяжкості наслідків, за рівнем вірогідності, за сферою і джерелом виникнення, за тривалістю впливу, за ступенем розвитку, за ступенем напруженості тощо.

Система інформаційно-аналітичного забезпечення фінансової безпеки корпорації має включати наступні завдання:

-       визначення мети та основних задач інформаційно-аналітичного забезпечення фінансової безпеки, виходячи з місії, фінансових інтересів і завдань, що стоять перед підприємством;

- вибір із системи показників фінансової діяльності корпорації індикаторів, що характеризуватимуть кількісний стан фінансової безпеки корпорації;

-    попереднє визначення сукупності чинників, що впливають на рівень фінансової безпеки корпорації;

-      вибір або розрахунок порогових значень індикаторів фінансової безпеки корпорації;

-     встановлення джерел інформації щодо стану фінансової діяльності корпорації;

-        збирання і передавання для подальшої аналітичної обробки бухгалтерських, оперативних та статистичних даних щодо стану фінансової діяльності корпорації і чинників, що впливають на нього;

-       оцінка достовірності, повноти і глибини надання інформації з фінансової діяльності за всіма визначеними показниками фінансової безпеки корпорації та чинниками-процесами (внутрішніми і зовнішніми), що впливають на її стан, попередня обробка отриманих даних;

-     зведення обробленої інформації до комп'ютерних баз даних та їх постійне поповнення новою і ретроспективною інформацією;

-     аналітична обробка індикаторів фінансової безпеки корпорації і оцінка рівня впливу чинників на стан фінансової безпеки корпорації (із застосуванням обчислювальної техніки), вибір з них найвпливовіших для наступного врахування при виробленні відповідних управлінських рішень щодо забезпечення фінансової безпеки корпорації;

-    збирання у разі необхідності спеціальної інформації для подальшого проведення поглибленого аналізу конкретних загроз фінансової безпеки корпорації з виявленням чинників і рівня їхнього впливу на стан фінансової безпеки корпорації, оцінка рівня можливих загроз фінансовій безпеці корпорації.

Метою інформаційно-аналітичного забезпечення фінансової безпеки корпорації є її підтримання на належному рівні, шляхом прийняття ефективних управлінських рішень.

Сьогодні пропонується використовувати дві групи показників оцінки рівня фінансової безпеки корпорації:

1)   показники, що характеризують стан фінансової безпеки корпорації на певний час;

2)    показники, що характеризує сукупність чинників, що впливають на рівень фінансової безпеки.

Система показників           фінансової безпеки підприємств має відповідати певним вимогам:

базуватися на чинній бухгалтерській та статистичній звітності;

бути оперативною для відповідного реагування на стан фінансової безпеки;

характеризувати якісний та кількісний стан фінансової безпеки у статиці та динаміці;

повно і комплексно охоплювати всі сторони фінансової діяльності корпорації, адекватно відображати фінансову діяльність корпорації.

Cистема інформаційно-аналітичного забезпечення є важливим елементом управління фінансовою безпекою корпорації, ефективна діяльність якої сприяє виявленню слабких сторін у фінансовій безпеці та виробленню правильних управлінських рішень щодо її належного забезпечення.

Формування ефективної системи інформаційно-аналітичного забезпечення фінансової безпеки підприємств передбачає виконання комплексу завдань, зокрема:

-      достовірне та повне відображення в обліку та звітності даних, необхідних для оцінки стану та рівня фінансової безпеки підприємств;

-       розробка критеріїв та порядку оцінки якості інформації, яка створюється у системі обліку та аналізу для ідентифікації та оцінки ризиків та загроз;

-   визначення індикаторів фінансової безпеки підприємств та розробка системи моніторингу фінансової безпеки;

-     діагностика фінансового стану підприємств з метою упередження фінансових ризиків, ідентифікації небезпек і загроз;

-      прийняття  управлінських  рішень  щодо  доцільності  діяльності  з

урахуванням виявлених загроз та небезпек;

-    розробка заходів, направлених на забезпечення фінансової безпеки корпорації, як в короткостроковому, так і в довгостроковому періоді та контроль за їх виконанням.

Зважаючи  на  зазначене,  визначимо  напрями  оцінки  та  управління

фінансовою безпекою, а на основі цього представимо порядок формування обліково-аналітичного забезпечення. Так, система оцінки фінансової безпеки сьогодні базується на показниках фінансового стану, які пропонуємо групувати наступним чином:

-   показники фінансової стійкості;

-   показники ділової активності;

-   показники ліквідності.

4. Управління фінансовою стійкістю корпорації

Вважаємо за доцільне, трактувати фінансову стійкість не як окремий показник фінансового стану, а як узагальнюючу характеристику показників фінансового стану, що характеризують процес управління фінансовими ресурсами конкретного корпорації.

В таблиці 1 узагальнено комплексну систему показників для дослідження фінансової стійкості підприємств, яка відображає діяльність суб'єкта господарювання.

Характеристика показників:

-  коефіцієнт забезпеченості власними коштами - відображає рівень оборотних коштів, що фінансуються за рахунок власних джерел;

-  коефіцієнт маневреності власних коштів - відображає частку власних оборотних коштів в структурі власного капіталу;

-   коефіцієнт автономії – дає можливість оцінити частку коштів, вкладених власниками корпорації в загальну вартість майна;

-  коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів - дає змогу оцінити структуру фінансових ресурсів;

-  коефіцієнт ефективності використання власних коштів - характеризує рівень прибутку, отриманого на 1 грн. власних коштів;

-  коефіцієнт використання фінансових ресурсів - дає можливість визначити період, за який одержаний прибуток може компенсувати вартість майна.

5. Управління діловою активністю корпорації

В сучасних умовах господарювання, зважаючи на глобальний кризовий стан, є необхідним, для кожного суб’єкта господарювання, безперервне підвищення економічного потенціалу, а також особливої актуальності набуває об’єктивна оцінка рівня фінансової безпеки підприємств. Підвищення ділової активності призводить до більш ефективного використання економічного потенціалу, посилюючи фактори його подальшого зростання та є одним із чинників підвищення фінансової безпеки.

Ділова активність є важливою ринково-орієнтованою категорією. У широкому розумінні означає весь спектр зусиль, спрямованих на просування корпорації на ринках продукції, праці, капіталу. У вузькому – означає його виробничу та комерційну діяльність, успішність вкладених зусиль, ресурсів, ефективність менеджменту.

Показники ділової активності - це, перш за все, показники ефективності використання фінансових ресурсів корпорації, що автоматично відносить їх до системи показників економічної ефективності. Проте, фінансова безпека корпорації також безпосередньо залежать від того, як швидко кошти, вкладені в активи, знову перетворяться в реальні гроші. Такий вплив пояснюється тим, що зі швидкістю оборотності активів корпорації тісно пов'язані мінімально необхідна величина авансованого капіталу та пов'язані з ним виплати грошових коштів (проценти за кредит, дивіденди), визначення потреби в додаткових джерелах фінансування, сума витрат на утримання товарно-матеріальних цінностей, а також величина сплачених податків. Ділова активність корпорації у фінансовому аспекті проявляється, насамперед, у швидкості обороту його коштів.

До показників ділової активності, вважаємо за доцільне, зважаючи на існування особливостей діяльності молокопереробних підприємств, які потребують наявності спеціального комплексу показників, відносити наступні: коефіцієнт оборотності активів; коефіцієнт оборотності оборотних засобів; коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості; коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості; коефіцієнт оборотності матеріальних запасів; коефіцієнт оборотності основних засобів; коефіцієнт оборотності власного капіталу; коефіцієнт рентабельності активів; коефіцієнт рентабельності власного капіталу та коефіцієнт рентабельності діяльності.

6. Рівні фінансової безпеки корпорації

показників умовно безпечного рівня фінансової безпеки;

-  умовно безпечний рівень фінансової безпеки:

варіант 1: всі без винятку показники фінансового стану відповідають межам умовно-безпечного рівня фінансової безпеки;

варіант 2: кількість показників фінансового стану, як відповідають умовно безпечному рівні є більшою ніж сума показників безпечного та абсолютно безпечного рівня;

варіант 3: один з показників відповідає кризовому рівню, а всі інші абсолютно безпечному;

-  критичний рівень фінансової безпеки: 2 і більше показника відповідають кризовому рівню фінансової безпеки підприємств.