Практична робота №10
Тема: Ризик і ціна капіталу
Мета: Отримати навички розрахунків ціни капіталу за вихідними даними. Закріпити теоретичні знання з управління ризиками доповіддю на обрану тему із залученням інформації з додаткових джерел.
Хід виконання:
1. Представити доповідь на одну з тем тривалістю до 3 хвилин. Можна використовувати мультимедійні слайди та інфографічні додаткові матеріали. Перелік тем:
1. Моделювання економічного ризику.
2. Аналіз ризику. Методи кількісної оцінки.
3. Розрахунково-аналітичні методи моніторингу фінансового ризику.
4. Вплив ризиків фінансового менеджменту на прибутковість корпорації.
5. Вплив ризиків цінних паперів на проведення ІРО корпорації.
6. Статистичні методи оцінки ризиків бізнесової діяльності корпорації.
7. Сутність визначення ризику і віддачі за моделлю оцінки капітальних активів (САМР), коефіцієнта бета, лінії надійності ринку (SML).
2. Задача: Вплив ризику на вартість капіталу (за CAPM)
Компанія «ЕнергоПлюс» планує залучити додатковий акціонерний капітал для реалізації інвестиційного проєкту. Для оцінки вартості власного капіталу компанія використовує модель САРМ (Capital Asset Pricing Model). Відомі наступні показники:
· Безризикова ставка (Rf) – 5%
· Очікувана ринкова дохідність (Rm) – 12%
· Бета-коефіцієнт (β) компанії – 1,4
Завдання:
1. Розрахуйте вартість власного капіталу компанії за моделлю CAPM.
2. Поясніть, як змінився б результат, якби компанія мала нижчий бета-коефіцієнт (наприклад, 0,8).
3. Зробіть висновок про вплив ризику (β) на ціну капіталу та вартість залучення ресурсів для компанії.
Вчасно здана робота з правильними розрахунками і представленою доповіддю - 10 балів;
Виконане повною мірою одне завдання - 5 балів;
Прострочений термін здачі роботи - мінус 2 бали.
Формат подачі роботи: текстовий документ з розрахунками розв'язку задачі та текстом доповіді. Є можливість завантажити презентативний матеріал.
Шрифти
Розмір шрифта
Колір тексту
Колір тла
Кернінг шрифтів
Видимість картинок
Інтервал між літерами
Висота рядка
Виділити посилання