Практична робота 4. Методологія вартісного вимірювання майна агроформувань та її вплив на прийняття рішень
ПРАКТИЧНЕ ЗАНЯТТЯ 4. МЕТОДОЛОГІЯ ВАРТІСНОГО ВИМІРЮВАННЯ МАЙНА АГРОФОРМУВАНЬ ТА ЇЇ ВПЛИВ НА ПРИЙНЯТТЯ РІШЕНЬ
Мета. Розглянути особливості вартісно-орієнтованого підходу до потреб управління. Навчитися застосовувати основні методи оцінки вартості підприємства аграрного бізнесу.
Завдання: опрацювати Лекцію 4 та виконати практичні завдання.
Методичні рекомендації: практичне завдання потрібно детально описати у Методичних вказівках для проведення практичних занять з дисципліни «Облік і оподаткування в управлінні агробізнесом» для аспірантів денної форми навчання галузі знань 07 «Управління та адміністрування» за спеціальністю 071 «Облік і оподаткування» третього (освітньо-наукового) рівня. Також завдання надіслати на ELEARN відповідно до встановленого терміну виконання роботи. Завдання подавати у форматі Word.
Форма та строки подання: теоретичні питання для обговорення виконуються і опрацьовуються на парі відповідно до розкладу. Практичні завдання надіслати на ELEARN відповідно до встановленого терміну виконання роботи. Завдання подавати у форматі Word.
Критерії оцінювання: практичне завдання оцінюється максимально у 7 балів, у т. ч. 3-4 бали - завдання виконано вчасно, але зроблені не всі завдання або не розкриті глибоко питання; 5 балів - зроблена половина завдань без суттєвих помилок, 6 балів - завдання виконано, але є значні помилки, 7 балів - завдання виконані повністю, без помилок і вчасно. Якщо здобувач отримав нижче 4 балів - завдання містить велику кількість неправильних відповідей, тобто необхідно вивчити лекційний матеріал.
Практичні завдання
План
1. Особливості вартісно-орієнтованого підходу до потреб управління.
2. Методи оцінки вартості підприємства аграрного бізнесу.
3. Національні та міжнародні моделі звітності про вартість підприємства.
Методичні рекомендації
Для виконання практичного заняття здобувачам рекомендується ознайомитися з теоретичним курсом за вказаною темою.
Питання для обговорення
1. Основні методи оцінки вартості підприємства.
2. Джерела інформації для визначення вартості підприємства.
3. Розробка особистих форм звітності для аналізу оцінки вартості підприємства.
Навчальні завдання
Завдання 1. 1) Розкрити методи оцінки вартості підприємства та їх вплив на кінцевий результат, інвестиційну привабливість та цінність підприємства на ринку (табл. 1).
Таблиця 1
Методи оцінки вартості підприємства
|
Підходи (методи) до оцінки вартості підприємства |
Характеристика методів |
Методика розрахунку |
|
1. Дохідний |
||
|
1.1. метод капіталізації доходів |
|
|
|
Ставка капіталізації |
||
|
а) метод ринкової екстракції для ідентичних об`єктів |
|
|
|
б) метод ринкової екстракції для різнорідних об`єктів |
|
|
|
Ставка рекапіталізації |
|
|
|
а) модель Рінга |
|
|
|
б) модель Інвуда f |
|
|
|
в) модель Хоскальда |
|
|
|
1.2. метод дисконтування доходів |
|
|
|
Ставка дисконту |
|
|
|
а) модель оцінки капітальних активів |
|
|
|
б) метод кумулятивної побудови |
|
|
|
в) арбітражна теорія ціноутворення |
|
|
|
г) трьохфакторна модель Фамі-Френча |
|
|
|
д) середньозва-жена вартість капіталу |
|
|
|
2. Витратний метод |
||
|
2.1. Метод чистих активів |
|
|
|
2.2. Метод заміщення |
|
|
|
2.3. Метод прямого відновлення |
|
|
|
2.4. Метод ліквідації |
|
|
|
2.5. Метод надлишкового прибутку |
|
|
2) Проаналізувати, які з вищеназваних методів оцінки вартості підприємства найбільш ефективні при науковому дослідженні.
Завдання 2. а) На основі наведених даних визначити порядок розрахунку основних коефіцієнтів для визначення вартості підприємства (табл. 2).
б) На основі об`єктів дослідження, відповідно до обраної теми дисертаційної роботи, зробити розрахунки для визначення їх вартості та відповідні висновки.
Таблиця 2
Показники за основними блоками при розробці стратегічних карт
|
Група показни ків |
Показники |
Порядок розрахунку |
Розрахунок на прикладі об`єкта дослідження |
|
Фінансовий блок |
|||
|
Показники ліквідності |
Коефіцієнт покриття |
|
|
|
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
|
|
|
|
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
|
|
|
|
Робочий капітал |
|
|
|
|
Показники фінансової стійкості |
Коефіцієнт автономії |
|
|
|
Коефіцієнт фінансової стійкості |
|
|
|
|
Коефіцієнт маневренос-ті робочого капіталу |
|
|
|
|
Коефіцієнт фінансування |
|
|
|
|
Показники ділової активності |
Коефіцієнт оборотності активів |
|
|
|
Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках |
|
|
|
|
Відносні показники ефективності |
Рентабельність продук-ції (робіт, послуг) |
|
|
|
Рентабельність операційної діяльності |
|
|
|
|
Рентабельність підприємства |
|
|
|
|
Валова рентабельність продажу |
|
|
|
|
Доходні показники |
Чистий дохід |
|
|
|
Валовий прибуток |
|
|
|
|
Чистий прибуток |
|
|
|
|
Блок «Навчання та перспективи зростання» |
|||
|
Організація праці |
Впровадження комп`ютерних технологій |
|
|
|
Рівень забезпечення санітарно-гігієнічних умов |
|
|
|
|
Кількість простоїв з вини працівника |
|
|
|
|
Кількість простоїв не з вини працівника |
|
|
|
|
Класифікаційний рівень працівників |
|
|
|
|
Непродуктивні витрати робочого часу |
|
|
|
|
Продуктивність праці |
|
|
|
|
Людський капітал |
Коефіцієнт плинності |
|
|
|
Кількість днів непрацездатності |
|
|
|
|
Кількість прогулів |
|
|
|
|
Структура персоналу |
|
|
|
|
Блок «Внутрішньогосподарські процеси» |
|||
|
Оцінка функціонування необоротних активів (основного капіталу) |
Коефіцієнт екстенсивного використання |
|
|
|
Капіталовіддача |
|
|
|
|
Коефіцієнт змінності |
|
|
|
|
Коефіцієнт інтен-сивності використання обладнання |
|
|
|
|
Середньорічна кількість одиниць діючого обладнання |
|
|
|
|
Оцінка функціонування оборотних активів (оборотного капіталу) |
Питома вага дебі-торської заборго-ваності в загальній сумі оборотного капіталу |
|
|
|
Матеріаловіддача |
|
|
|
|
Коефіцієнт оборотності оборотних активів |
|
|
|
|
Оцінка виробничого процесу |
Питома вага сертифіко-ваної продукції |
|
|
|
Втрати від браку |
|
|
|
|
Вартість виправного браку |
|
|
|
|
Вартість простоїв з вини суб`єкта господарювання |
|
|
|
|
Вартість сплачених неустойок за нес-воєчасне відванта-ження продукції |
|
|
|
|
Собівартість на товари конкурентів |
|
|
|
|
Питома вага нової продукції в загальному її випуску |
|
|
|
|
Оцінка сегменту діяльності |
Дольова участь підроз-ділу у доданій вартості |
|
|
|
Коефіцієнт цінової еластичності за групою продукції |
|
|
|
|
Коефіцієнт конкурен-тоспроможності продукції |
|
|
|
|
Оцінка збутової діяльності |
Дотримання термінів перевезень та інших договірних умов |
|
|
|
Своєчасність та якість нарахування санкцій за порушення терміну погашення дебіторської заборгованості |
|
|
|
|
Величина портфелю замовлень |
|
|
|
|
Підтримання складського запасу |
|
|
|
|
Ефективність взаємовідносин з постачальниками |
|
|
|
|
Витрати на марке-тингові заходи за-лежно від життєвго циклу продукції |
|
|
|
|
Кількість та вартість отриманих рекламацій |
|
|
|
|
Кількість і вартість гарантійних ремонтів у розрахунку на один виріб |
|
|
|
|
Дефекти отримані в результаті перевезення продукції до кінцевого споживча |
|
|
|
|
Ефективність пропускної системи |
|
|
|
|
Залучення нових клієнтів |
Зростання частки ринку |
|
|
|
Розпізнаваність товарних марок |
|
|
|
|
Витрати при залученні клієнтів |
|
|
|
|
Задоволеність клієнтів |
Кількість скарг |
|
|
|
Сума штрафних санкцій |
|
|
|
|
Рівень цін |
|
|
|
|
Час обробки одного замовлення |
|
|
|
|
Рівень якості продукції |
|
|
|
|
Кількість постійних клієнтів |
|
|
|
|
Платоспроможність клієнтів |
Кількість поставок на умовах попередньої оплати |
|
|
|
Вартість продукції, проданої в кредит |
|
|
|
|
Частка простроченої дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги |
|
|
|
|
Блок «Соціальна сфера» |
|||
|
Напрями соціальної політики |
Економія витрат ЦФВ |
|
|
|
Розмір фонду соц-розвитку, що фор-мується пропорційно до доданої вартості |
|
|
|
|
Капітальні витрати на будівництво об’єктів соціальної інфраструктури |
|
|
|
|
Витрати на утримання об’єктів соціальної інфраструктури |
|
|
|
|
Сума премії праці-вників за результатами роботи |
|
|
|
|
Вартість оплаченого навчання працівників |
|
|
|
|
Збільшення вартості підприємства за рахунок підтримання соціальної політики |
|
|
|
|
Коефіцієнт соціальної сфери |
|
|
|
|
Мотивація |
Кількість винагород отриманих працівниками |
|
|
|
Кількість впровад-жених пропозицій та їх окупність |
|
|
|
Шрифти
Розмір шрифта
Колір тексту
Колір тла
Кернінг шрифтів
Видимість картинок
Інтервал між літерами
Висота рядка