Практична робота до теми 4
Тема. Валютний ризик
Завдання для практичного заняття
Мета – засвоїти теоретичний матеріал щодо видів валютного ризику і факторів їх визначення, ознайомитись з методами управління валютним ризиком та методами управління валютним ризиком на основі хеджування.
Завдання: вивчити лекційний матеріал, опрацювати додаткові джерела літератури, виконати поставлені завдання.
Матеріали – навчальна література, законодавчі та нормативно-правові акти наведені в переліку літературних джерел з дисципліни.
Хід роботи:
1. Ознайомитись з лекційним матеріалом та провести опитування
Опитування здобувачів за планом практичного заняття.
Питання для опитування:
1.1. Види валютного ризику і фактори його визначення.
1.2. Валютна операція. Торговельні операції з іноземною валютою.
1.3. Валютний курс. Офіційний курс гривні до іноземних валют.
1.4. Фактори що впливають на формування валютного курсу.
1.5. Функціонування валютних ринків і спекулятивні валютні операції.
1.6. Ризик трансакції. Ризик, що виникає під час перерахунку (конвертації або трансляції) однієї валюти в іншу (трансляційний ризик).
1.7. Монетарні статті балансу.
1.8. Економічний валютний ризик.
1.9. Коротка валютна позиція. Відкрита валютна позиція.
1.10. Методи управління валютним ризиком.
1.11. Методи управління валютним ризиком, що ґрунтуються на його хеджуванні.
2. Завдання з нормативно-законодавчої бази:
2.1. Відповідно до чинного законодавства, визначте умови та можливості здійснення корпораціями форвардних валютних операцій.
2.2. Відповідно до чинного законодавства визначте умови та можливості здійснення суб’єктами економіки валютних операцій.
2.3. Відповідно до чинного законодавства визначте умови та можливості здійснення банками операцій з деривативами, в основі яких лежить курс іноземної валюти.
2.4. Згідно з національними стандартами бухгалтерського обліку визначте механізм обліку валютних курсових різниць та умови їх виникнення.
3. Вирішення задач.
Задача 1
Українське підприємство-експортер очікує через три місяці оплату відвантаженої продукції вартістю 700 тис. дол. США від кампанії-нерезидента. Він передбачає можливість ревальвації курсу гривні, тобто зниження курсу долара.
Процентна ставка за тримісячними кредитами в іноземній валюті складає 14 % річних. Курс-спот складає 30,6 грн. за долар США. Депозитна процентна ставка за гривневими депозитами – 11 % річних. Він передбачає зниження курсу долара до 38,15 грн. через три місяці.
Оцініть, наскільки буде знижено для експортера валютний ризик, якщо:
– експортер буде користуватися методом зниження валютного ризику шляхом залучення європозики;
– визначте мінімально необхідне зниження курсу валюти, за якого підприємству доцільно користуватися таким методом управління.
Імпортер планує здійснити платіж через 2 місяці за контрактом у сумі 400 тис. євро. Поточний курс євро – 41,2 грн. Він прогнозує можливість зростання курсу євро до 41,25 грн. Оцініть доцільність здійснення прискорення оплати (здійснення її в теперішній момент), якщо вартість залучених ресурсів у євро складає 2 % річних, у гривнях – 9 % річних.
Задача 2
Підприємство-планує отримання від нерезидента виручки від реалізації в сумі 900 тис. дол. США через 1,5 місяця. Поточний курс долара складає 39,8 грн. Між тим, підприємство розглядає можливість зниження курсу долара до 39,6 грн. Оцінити доцільність залучення кредиту в доларах США з метою закриття в майбутньому відкритої валютної позиції. Процентна ставка за кредит – 16 % річних. Дохідність депозитного внеску в гривнях – 12 %, в доларах США – 10 %.
Оцінювання:
1. Робота здана вчасно, оформлена правильно та захищена на семінарському занятті - оцінюється в 8 балів
2. Робота здана вчасно, оформлена згідно вимог, але не захищена на семінарському занятті - оцінюється в 6 балів
3. Робота здана не вчасно, не захищена на семінарському занятті та оформлена не належним чином - оцінюється в 4 бали
Шрифти
Розмір шрифта
Колір тексту
Колір тла
Кернінг шрифтів
Видимість картинок
Інтервал між літерами
Висота рядка
Виділити посилання