Практична робота до теми 6
Тема. Ринковий ризик
Завдання для практичного заняття
Мета – засвоїти теоретичний матеріал щодо загальних підходів до ціни та індексів цін фінансових інструментів як об’єкту впливу ринкового ризику, ознайомитись з показниками оцінки ринкового ризику для пайових і боргових фінансових інструментів; розглянути портфельний підхід до управління ринковим ризиком та процес хеджування ринкового ризику.
Завдання: вивчити лекційний матеріал, опрацювати додаткові джерела літератури та виконати план практичної роботи.
Матеріали – навчальна література, законодавчі та нормативно-правові акти наведені в переліку літературних джерел з дисципліни.
Хід роботи:
1. Опрацювати лекційний матеріал.
2. Опитування здобувачів за планом практичного заняття.
План заняття
Опитування здобувачів за планом практичного заняття.
Питання для опитування:
1. Ціни та індекси цін фінансових інструментів як об’єкти впливу ринкового ризику.
2. Специфічний ринковий ризик.
3. Сукупний ринковий ризик.
4. Ринкова ціна на акції та облігації.
5. Двосторонній ринковий курс.
6. Спосіб зважування.
7. Показники оцінки ринкового ризику для пайових і боргових фінансових інструментів.
8. Волативність.
9. САРМ портфель.
10. Особливості використання бета-коефіцієнта.
11. Концепція Value at Risk.
12. Сукупний ризик активу.
13. Портфельний підхід до управління ринковим ризиком.
14. Оцінка рівня ризику інвестицій у боргові фінансові інструменти.
15. Основні види активних стратегій.
16. Стандартні ситуації, що характеризують взаємозв’язок цін і обсягів торгівлі.
17. Сутність теорії Доу і технічного аналізу.
18. Хеджування ринкового ризику.
3. Завдання з нормативно-законодавчої бази
3.1. Відповідно до методичних розробок відповідної структури наведіть методику розрахунку індексу ПФТС.
3.2. Відповідно до методичних розробок відповідної структури наведіть методику розрахунку індексу Dow Jons.
3.3.Відповідно до Методичних рекомендацій щодо організації та функціонування систем ризик-менеджменту в банках України визначте сутність ринкового ризику та загальні компоненти системи управління ринковим ризиком.
4. Вирішення задач:
Задача1.
Визначте ринковий ризик облігації (ступінь її вразливості до зміни ринкової процентної ставки) на підставі показника дюрації, якщо номінальна вартість облігації – 1 500 грн.; її погашення – через 4 роки; купонна процентна ставка – 16 %; проценти сплачуються двічі на рік; ринкова процентна ставка – 15 %.
Задача2.
Визначте, на скільки зміниться ціна облігації внаслідок можливого збільшення ринкової процентної ставки на 3 %, якщо:
– номінальна вартість облігації – 10 000 грн.;
– погашення облігації – через 5 років;
– купонна процентна ставка – 20 %;
– відсотки сплачуються 4 рази на рік;
– ринкова процентна ставка на сьогодні складає 14 %.
Задача 3.
Визначте чутливість зміни ціни боргового фінансового інструмента у разі зміни процентної ставки на 3 %, якщо:
– номінальна вартість облігації – 17 000 грн.;
– погашення облігації – через 3 роки;
– купонна процентна ставка – 15 %;
– проценти сплачуються двічі на рік;
– ринкова процентна ставка на сьогодні складає 12 %.
5. Доповіді здобувачів по підготовленим рефератам та презентаціям.
Оцінювання:
1. Робота здана вчасно, оформлена правильно та захищена на семінарському занятті - оцінюється в 9 балів
2. Робота здана вчасно, оформлена згідно вимог, але не захищена на семінарському занятті - оцінюється в 7 балів
3. Робота здана не вчасно, не захищена на семінарському занятті та оформлена не належним чином - оцінюється в 5 бали
Роботу надіслати word-файлом через систему Elearn.
Шрифти
Розмір шрифта
Колір тексту
Колір тла
Кернінг шрифтів
Видимість картинок
Інтервал між літерами
Висота рядка
Виділити посилання