Тема 2. Інвестиційне середовище: інструменти інвестування як перша складова інвестиційного середовища

Види інвестиційних інструментів, представлені на інвестиційному ринку
Інші інструменти інвестування:

• різні види інвестиційних фондів;

• інвестиційне страхування життя;

• пенсійні фонди;

• Хедж-фонди.

Інвестиційні компанії / інвестиційні фонди. Вони отримують гроші від інвесторів із загальною метою об'єднати кошти, а потім інвестувати їх у цінні папери відповідно до заявленого набору інвестиційних цілей. Два види коштів:

• відкриті фонди (пайові фонди),

• закриті фонди (трести).

Фонди відкритого типу не мають заздалегідь визначеної кількості запасів, і вони можуть викупити або випустити нові акції в будь-який момент. Ціна акції визначається не попитом, а оцінкою поточної ринкової вартості чистих активів фонду на акцію (NAV) та комісійних комісій.

Закриті фонди - це інвестиційні компанії, що торгуються публічно, які випустили визначену кількість акцій і можуть випускати додаткові акції лише через новий публічний випуск. Ціноутворення фондів закритого типу відрізняється від ціноутворення відкритих фондів: ринкова ціна може відрізнятися від НАЗВ.

Страхові компанії беруть на себе ризик виникнення несприятливих подій (таких як пожежі, аварії тощо) в обмін на потік страхових внесків. Страхові компанії вкладають накопичені кошти в цінні папери (казначейські облігації, корпоративні акції та облігації), нерухомість. Три види страхових компаній: страхування життя; страхування життя (також відоме як страхування від майнових випадків) та перестрахування.

Протягом останніх років інвестиційне страхування життя стало дуже популярною інвестиційною альтернативою для окремих інвесторів, оскільки цей гібридний інвестиційний продукт дозволяє купувати поліс страхування життя разом із можливістю інвестувати накопичені виплати страхування життя або одноразового вибору протягом тривалого часу, вибираючи інвестиційну програму, що відповідає майбутньому інвестора. очікування.

Пенсійні фонди - це пул активів, який накопичується протягом робочих років працівника і виплачує пенсійні виплати протягом неробочих років працівника. Пенсійні фонди інвестують кошти відповідно до визначеного набору інвестиційних цілей у цінні папери (казначейські облігації, акції та облігації підприємств), нерухомість.

Хедж-фонди - це нерегульовані приватні інвестиційні партнерства, обмежені лише установами та особами високої вартості, які прагнуть використовувати різні ринкові можливості і тим самим отримувати більший прибуток, ніж зазвичай.