Тема 6. Ринковий ризик
Мета – засвоїти теоретичний матеріал щодо загальних підходів до ціни та індексів цін фінансових інструментів як об’єкту впливу ринкового ризику, ознайомитись з показниками оцінки ринкового ризику для пайових і боргових фінансових інструментів; розглянути портфельний підхід до управління ринковим ризиком та процес хеджування ринкового ризику.
Матеріали – навчальна література, законодавчі та нормативно-правові акти наведені в переліку літературних джерел з дисципліни:
1. Allen S. L. Financial Risk Management: A Practitioner’s Guide to Managing Market and Credit Risk. 2nd ed. Hoboken : John Wiley & Sons, 2013. 416 p.
2. Brealey R. A., Myers S. C., Allen F., Edmans A. Principles of Corporate Finance. 13th ed. New York : McGraw-Hill Education, 2020. 976 p.
3. Коваль Н. М., Пілявоз Т. М. Управління фінансовими ризиками підприємств в умовах євроінтеграції. Modern Economics. 2021. № 26. С. 85–91.
4. Крушинська О. В., Корба О. І. Фінансові ризики та методи їх мінімізації в діяльності підприємств. Фінанси України. 2020. № 6. С. 97–108.
5. Шклярук С. Г. Управління фінансовими ризиками підприємств : навч. посіб. Київ : Центр учбової літератури, 2017. 256 с.
1. Ціни та індекси цін фінансових інструментів як об’єкти впливу ринкового ризику
Ціни фінансових інструментів змінюються під впливом попиту та пропозиції. Ринковий ризик виникає через коливання цін на фінансові активи. Індекси відображають загальну динаміку ринку.
Відомі індекси: S&P 500 (США), Nikkei 225 (Японія). Індекс ПФТС є ключовим для українського ринку.
Ціни акцій залежать від очікуваних доходів та економічного стану. Інфляція впливає на вартість облігацій. Курс облігацій змінюється залежно від строку погашення. Попит на акції визначає їх біржове котирування. Пред між ціною купівлі та продажу відображає ліквідність активу.
Ринковий ризик містить валютні, товарні та фондові компоненти. Історія індексів починається з Dow Jones (1884). Біржові індекси допомагають інвесторам орієнтуватися у ринку.
Зміни в індексах свідчать про загальні тренди ринку. Вартість інструментів залежить від макроекономічних факторів.
Конкуренція між галузями впливає на ціни акцій. Політичні події можуть викликати раптові зміни цін. Інвестори використовують індекси для оцінки ризиків. Зниження ставок банківського відсотка підвищує ціни облігацій. Коливання індексів є показником волатильності ринку.
Шрифти
Розмір шрифта
Колір тексту
Колір тла
Кернінг шрифтів
Видимість картинок
Інтервал між літерами
Висота рядка
Виділити посилання
Вирівнювання тексту
Ширина абзацу