Тема 5. Біржі Південної Америки

Біржі Південної Америки відносяться до організованих ринків, які розвиваються. Даний сегмент досить привабливий для інвесторів, які розглядають альтернативні ринки та нові інноваційні інструменти.

За даними Асоціації ф’ючерсної індустрії динаміка міжнародної біржової торгівлі на цих ринках свідчить про зростання в останні 10 років. 

У 2023 році обсяги біржової торгівлі на біржових майданчиках Південної Америки зросли до 8,6 млрд угод, що у 5,7 разів вище за 2014 рік, коли було зафіксовано укладання 1,5 млрд угод. 

За останні три роки на біржах зафіксовані рекордні показники укладених угод. При цьому, біржова торгівля ф’ючерсними контрактами значно вища за торгівлю опціонами в останні роки. Так, торгівля ф’ючерсами у 2023 році склала 5,8 млрд угод, а опціонів – 3,2 млрд угод.

Біржі Південної Америки за останні роки наростили обсяги торгівлі фінансовими інструментами, які у 2023 році склали 99 % обсягів загальної торгівлі. 

 Оцінка статистичних звітів Асоціації ф’ючерсної індустрії свідчить про те, що найбільше угод на біржах Південної Америки було укладено на цінні папери та фондові індекси – 72 %, на відсоткові ставки – на 15 %, валютні курси – 12 % Біржова торгівля товарними активами склала лише 1 %.

 Як бачимо зі списку основних бірж Південної Америки, багато з них, як і більшість світових бірж, являються провідними біржовими альянсами.

У загальному, сучасний стан та перспективи розвитку біржового регіону Південної Америки можна охарактеризувати, як ринок на якому концентруються операції, пов’язані з електронною біржовою торгівлею ф’ючерсами та опціонами на різні види фінансових активів.

Як видно з таблиці вище, до Асоціації ф’ючерсної індустрії включено бразильську біржу B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão, аргентинську біржу – Matba ROFEX, біржу Уругваю – Uruguay Futures Exchange та біржу Колумбії – Bolsa deValores de Colombia.

Найвагоміші результати біржової торгівлі сконцентровані на бразильській біржі В3.

Водночас, всередині біржового регіону Південної Америки включено значно більше біржових майданчиків, які відносяться до світового значення і знаходяться в:

-         Бразилії;

-         Мексиці;

-         Чилі;

-         Аргентині;

-         Колумбії;

-         Уругваї;

-         Парагваї;

-         Перу.

Бразилія одна з найбільших країн у регіоні, яка також має найпотужнішу біржу, яка забезпечує інвестиційно привабливі інструменти. Водночас велика кількість потенційних доходів від інвестицій у біржові інструменти даного регіону пов’язана з виникненням додаткових ризиків, адже в багатьох країнах відбуваються інфляційні стрибки та спостерігається  висока цінова волатильність.

Геополітична напруженість та висока інфляція в даному регіоні спричиняють цінові коливання, що потребує додаткового хеджування з використанням деривативних інструментів, попит на які також зріс в останні роки.