Тема 1. Бюджетування в системі фінансового планування

Ефективне управління фінансами можливе при плануванні всіх грошових потоків, пов'язаних з кругооборотом виробничих фондів, формуванням і використанням грошових доходів і власного капі­талу корпорацій.

Управлінські рішення втілюються в розробку та виконання фінансових планів. Їм передує:

• науковий аналіз тенденцій розвитку;

• варіативне передбачення майбутнього розвитку;

• оцінка можливих наслідків прийнятих рішень.

Планування і прогнозування за своєю сутністю - це передбачення (план, прогноз), основане на пізнанні законів економічного розвитку, аналізі та синтезі, мисленні, економіко-математичному моделюванні економічних процесів. Розрізняють:

·               фінансове прогнозування;

·               перспективне (стратегічне) фінансове планування;

·               поточне фінансове планування;

·               оперативне фінансове планування.

Фінансове прогнозування — це дослідження та розробка ймовірних шляхів розвитку фінансів підприємства, альтернатив реалізації фінансових стратегій, які забезпечують стабільне фінансове становище підприємства в майбутньому.

Планування і прогнозування різняться між собою рядом ознак:

·               ступенем конкретності;

·               періодом передбачення;

·               ступенем визначеності;

·               вірогідністю здійснення.

Перспективне (стратегічне) фінансове планування – визначає найважливіші показники, пропорції і темпи розширеного відтворення; виступає головною формою реалізації цілей підприємства і включає розробку фінансової стратегії підприємства.

Поточне фінансове планування — це процес визначення майбутніх доходів підприємства, напрямів витрат грошових коштів та обґрунтування заходів щодо забезпечення платоспроможності, дохідності та фінансової стійкості. Таким чином, поточне планування — це складова перспективного плану, яка його конкретизує і втілює в показники. Процес планування діяльності підприємства, його структурних підрозділів методом розробки системи взаємопов'язаних бюджетів та встановлення всіх видів фінансових витрат, джерел їх покриття і очікуваних результатів це бюджетування. Бю­джетування належить до поточного планування, хоча бюджети можна складати і на більш тривалі проміжки часу, ніж один рік.

Оперативне фінансове планування можна розглядати як процес синхронізації у часі грошових надходжень та витрат, визначення послідовності здійснення всіх розрахунків та розробки заходів щодо запобігання відхилень від графіку надходжень і платежів.

Розробка фінансового плану здійснюється на підставі:

-               аналізу фінансово-господарської діяльності господарюючого суб'єкта за останні 3-5 років,

-               прогнозованих бізнес-планом обсягів операційної та інвестиційної діяльності,

-               чинного законодавства з питань ціноутворення, податкових і неподаткових платежів бюджету і позабюджетним цільовим фондам держави,

-               національних положень (стандартів) бухгалтерського обліку,

-               діючих норм, тарифів та інших і юрмативних актів, з дотриманням вимог забезпечення фінансової стійкості, рентабельності, платоспроможності і кредитоспроможності та ліквідності боргових зобов'язань.

Ресурсне збалансування бізнес-плану проводиться на пізнаній і економічно обгрунтованій основі, з врахуванням фінансового стану підприємства на початок планового періоду та реальних можливостей забезпечення фінансової стабільності протягом планового періоду.

Фінансове планування містить такі елементи:

·            цілі – новаторські, розв’язання проблеми, звичайні робочі обов’язки, удосконалення;

·            програми – цільові комплекси, робочі;

·            нормативи і норми – державні, регіональні, місцеві, галузеві, суб’єкта господарювання;

·            правила – загальні, окремі;

·            процедури.

Економічно обґрунтований фінансовий план є програмою уп­равління капіталом корпорацій. За змістом фінансове планування охоплює управління грошовими потоками, дебіторською і кредиторською заборгованістю, кредитними ресурсами, дивідендною політикою, інвестиційною діяльністю, емісійною діяльністю, регулюванням структури активів і структури капіталу.

Фінансовий план слід розглядати як бюджет підприємства, в якому в балансовій ув'язці відображені прогнозовані доходи, витрати і очікувані фінансові результати. Виконання бюджету для суб'єкта господарювання є обов'язковим.